CZR 29/10/2022Seguimos con otro gestor de Darwinex, no creas que va a ser más de lo mismo, ni mucho menos, es más, te recomiendo que no te saltes ni una sola palabra, me lo agradecerás.
He conocido a Javier Ortuño gracias a la anterior entrevista a José María Millas, lo cierto es que muchas veces aparecen grandes traders, que se exponen, que auditan sus cuentas y se me “escapan”. Para solucionar eso te traigo la newsletter de hoy.
Javier Ortuño
Cuéntanos algo sobre ti, cual es tu formación, como llegaste al trading…
Resumiendo: Soy de Alicante, tengo 35 años. Profesionalmente llevo 13 años dedicándome a la gestión de recursos relacionados con seguridad en el sector público. Me apasiona viajar, uno de mis deportes favoritos es el snowboard y soy aficionado al ajedrez.
Previamente a la entrada en los mercados tenía la visión distorsionada, que era para grandes capitales, que había que arriesgar tu dinero para empezar. En algún tipo de publicidad me apareció “opera sin riesgo”, “cuenta demo gratis”. El día que cumplí 28 años, como propósito de año, empecé a consumir contenido de trading, tenía cuenta demo y ya estaba lanzando órdenes, fue como entrar en un laberinto, que sin duda, repetiría.
Actualmente, a modo autodidacta, diría que tengo ciertos conocimientos en programación, machine learning, análisis y tratado de datos, todo ello a raíz del trading.
¿Cuál fue el entorno familiar en el que te criaste?
Vengo de una familia de clase media, hijo único, crecí sin padre. Nunca he tenido carencias, pero era consciente de que el esfuerzo que tenía que hacer mi madre era mayor que las de mis amigos. Recuerdo que siendo pequeño ya intercambiaba con amigos mis juguetes, revendía todo lo que podía.
¿Cuántos años llevas en los mercados? (en inversión, en trading, con algoritmos…)
El primer contacto fue en el año 2014. Empecé como trader discrecional, pero relativamente pronto llegó a mis manos un bot y me hizo “clic” la forma de entender el trading. En 2017 quería construir el primer robot pero no tenía conocimientos de programación, me junté con un buen amigo, nos fuimos a vivir juntos y empezamos a desarrollar nuestro primer bot, él como programador y yo como desarrollador de estrategias, lamentablemente en 2018 tuvimos que separar el proyecto.
¿Te quedaste sin programador?
Así es, fueron unos meses duros, me dediqué intensivamente a aprender a programar en mql4, aquello fue un parar para ir más rápido, un salto enorme y la velocidad de desarrollo aumentó mucho. En 2020 acabé teniendo un builder hecho por mi, que me permitía hacer pruebas cruzadas con todo lo que iba desarrollando, distintas condiciones de entrada, de salidas, controles monetarios, etc.
¿Has vuelto a colaborar con otras personas?
Participé en el proyecto Ciempiés como desarrollador de estrategias, éramos varios traders de distintas partes del mundo, también recolectamos robots, los optimizábamos con el objetivo de crear carteras equilibradas.
Tuve una colaboración muy importante con @JuanitoBet, matemático y gestor de un canal de apuestas deportivas basadas en algoritmos que me aportó conocimientos para integrar modelos estadísticos.
Tengo líneas de desarrollo abiertas basadas en IA con Alan Tomillero, ha desarrollado el proyecto Yvora relacionado con criptos, es programador y experto en data science.
Finalmente con tres socios fundamos Proyecto Vela, otra línea de desarrollo que estará orientada a la gestión de capital.
¿Puedes explicar tu tipo de operativa?
Es trading algorítmico basado en inteligencia artificial con una gran carga computacional.
En mi builder delego la creación de estrategias, él se encarga de medir la significancia estadística de todas las variables que le voy programando, crear modelos basados en aprendizaje supervisado y su posterior validación.
En la actualidad cuento con 88 algoritmos repartidos en 4 instrumentos financieros, todos ellos son gestionados por un único robot y como curiosidad te diría que todas los domingos cambian esas 88 estrategias, se adaptan a los cambios recientes del mercado.
¿Qué ventajas particulares le ves a la Inteligencia Artificial? (además de las obvias, claro)
Opino que al tener modelos con self adaptive, (auto – reentrenamiento) te permite atacar a sesgos del mercado que tienen una duración menor, por otro lado, tener ese dinamismo en la creación de estrategias elimina la incertidumbre de la duración de los sistemas. Conceptualmente me encanta.
¿Por qué te centras en ese tipo de operativa?
Además de las ventajas nombradas, suponiendo que finalmente funcione, es la máxima expresión de trading algorítmico y me acercaría a ganar libertad, tener tiempo para desarrollar otras ideas, otras aficiones… viajar.
¿Qué plataforma utilizas para operar además de Darwinex?
Actualmente solo darwinex. He tonteado con Binance, Degiro o Renta4, pero finalmente donde está mi proyecto es en Metatrader 5. Durante la pandemia hice la migración del código de Metatrader 4 a 5 que sí trajo consigo enormes avances al tener capacidad de computación multihilo.
¿Cuáles son tus darwins y crees que falta algo por añadir acerca de ellos?
Son dos Darwins relativamente similares, PJO digamos que es una cuenta laboratorio, donde se ha desarrollado el proyecto, donde se prueban modificaciones, es la punta de lanza. AIP es el darwin estable donde todo lo que entra ha pasado más filtros.
¿Te planteas acciones para que los Darwins consigan más visibilidad o tan sólo pretendes esperar que los números hablen por sí solos?
Por el momento, todo mi esfuerzo está en mejorar el sistema, pues considero que tiene margen de mejora, mientras paralelamente se construye un trackrecord que espero que haga el trabajo de marketing por sí solo.
AIP está teniendo unos rendimientos buenísimos con tan sólo un 7% de drawdown del que parece que empiezas a salir ahora. ¿Ha cambiado algo o forma parte de tus estadísticas?
Forma parte de sus estadísticas, aún así, está levemente por encima de ellas por lo que aún sería aceptable un cierto grado de estancamiento. Actualmente está funcionando al 50% de su capacidad por motivos de migración lo que también podría producir cierta varianza a corto plazo.
PJO tiene movimientos más explosivos y parece que tiene el mismo tramo final en cuanto a drawdown y recuperación que AIP. ¿Es casualidad o están correlacionados? ¿En qué se diferencian?
Claro, como te comentaba PJO tiene algunas modificaciones, opera más instrumentos y la cuenta subyacente lleva más riesgo, aunque el grueso de la operativa es similar. También en esta cuenta es donde realizo puntualmente algunas operaciones discrecionales.
¿Recomendarías invertir en los dos?
De tener que recomendar algo sería AIP, aunque se comportan similares los dos, PJO no deja de ser un campo de pruebas, en su fase final de desarrollo.
PJO acumula más de 300k de darwinia, lo primero enhorabuena, es muy difícil ya que significa acumular muchos meses muy buenos seguidos.
El resto de capital (>27k en el momento de hacer la entrevista) ¿lo has conseguido tú o ha llegado orgánicamente de la plataforma?
El 90 % de la inversión es orgánica, creo que la clasificación en darwinia ha hecho el grueso del trabajo. El otro trozo es de conocidos o mia.
¿Cuál sería tu roadmap para los próximos meses? ¿Qué tienes en mente?
A muy corto plazo cambiar la versión, llevo 7 meses trabajando en la nueva y espero que entre a producción en breve. Tengo la intención de abrir un nuevo darwin en 2023 que sea distinto de AIP.
En el apartado de desarrollo quisiera probar técnicas de deep learning y aprendizaje no supervisado, pero en este campo tengo que profundizar más.
¿A nivel personal realizas algún otro tipo de inversión? (indexados, inmobiliario, dividendos)
He tenido durante un tiempo dos fondos, uno de Polar Capital y otro de Fundsmith, hasta marzo. Luego comparto una cartera de renta variable con mi pareja basada en análisis fundamental, ella es la que tiene más conocimientos en este campo, se encarga de la gestión de la cuenta y el análisis de las empresas, liquidez, balance, competitividad, etc.
Recomendaciones
Me voy a permitir a cambiar libros por canales de youtube, que al final es lo que más consumo.
De finanzas sigo con frecuencia al gran Pablo Gil.
Relacionado con inteligencia artificial y para coger conceptos me gusta mucho Dot CSV
Despedida
Hasta aquí nuestra entrevista, quería felicitarte de nuevo por tu trabajo y por tus números, muchas gracias por tu tiempo.
Gracias a vosotros, me ha encantado el formato de la entrevista, es de gran valor que canales como el vuestro aporten visibilidad a proyectos de trading, aunque no sean conocidos en redes. Ha sido un placer.
Enlaces
Darwin:
https://www.darwinex.com/invest/AIP
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